Concepto y Funciones del Dinero

El dinero es todo instrumento generalmente aceptado como medio de cambio y pago. Para que un bien se pueda usar como dinero tiene que cumplir estas condiciones:

• Valor estable
• Posibilidad de conservación
• Transferibilidad y divisibilidad
• Homogeneidad

Cualquier bien que cumpla estas condiciones puede utilizarse como dinero.

Funciones:

• Facilitar los intercambios: permite operaciones de cambio directo de unos productos por otros.
• Depósito de valor: es uno de los activos que puede elegir un sujeto económico para conservar su riqueza.
• Unidad de cuenta: permite referir el valor de todos los restantes bienes en términos submúltiplos o múltiplos de esa unidad homogénea.

Clases de Dinero

• Dinero-mercancía: es aquel cuyo valor intrínseco es igual a su valor monetario.
• Dinero-metálico: dinero de pleno contenido en el que la mercancía utilizada es un metal precioso.
• Dinero-papel: es el dinero fiduciario materializado en papeles que no pueden canjearse por metales preciosos.
• Dinero-fiduciario: se basa en la confianza de quien lo posee en quien lo emite.
• Dinero-bancario: formado por los depósitos existentes en los bancos y demás entidades financieras.
• Dinero-convertible: es aquel que se encuentra materializado en bienes cuyo valor intrínseco es mucho menor que su valor monetario, pero que puede cambiarse por mercancías cuando se desee.

Inconvenientes del Trueque

• Requiere doble coincidencia de necesidades.
• Indivisibilidad de muchos productos.
• Simultaneidad de los actos de compra y venta.

Oferta Monetaria

La oferta monetaria que existe en un momento determinado en un sistema económico es la cantidad de dinero que hay en ese momento en manos del público. Tiene dos componentes:

• Dinero bancario: formado por los depósitos que existen en los bancos.
• Dinero legal: formado por billetes y monedas que están en manos del público.

El Dinero Bancario

Los tipos de depósitos pueden ser:

• De ahorro: con disponibilidad inmediata, pero no se pueden usar cheques.
• A la vista: con disponibilidad inmediata con cheques.
• A plazo: con disponibilidad a un plazo fijo, salvo penalización.

Coeficiente de Caja de un Banco

Es la proporción de dinero legal que mantiene ese banco con relación a sus depósitos: c = dinero legal / depósitos.

Multiplicador de Depósitos Bancarios

m = 1 / c

Teorías de la Inflación

Teoría de la Inflación de Demanda

Según los monetaristas, el origen de la inflación está en los aumentos de la oferta monetaria superiores a los aumentos de la producción real de la economía. Los keynesianos piensan que el origen de la inflación hay que buscarlo en los aumentos de la demanda agregada que no se pueden satisfacer con las limitaciones de producción existentes.

Teoría de la Inflación de Costes

Una de las partidas de costes más importantes de las empresas son los salarios. Para que aumenten, es necesario que las empresas puedan trasladar los incrementos de costes a los consumidores, subiendo los precios de venta de sus productos y dando lugar a la espiral precios-salarios. Esto explica la inflación por aumentos de los salarios que provocan aumentos de los precios, que dan lugar a una tasa de inflación que hace que los trabajadores reivindiquen mayores salarios para mantener su poder adquisitivo, y así la espiral inicia otra vez: aumento de salarios ↔ aumento de precios.

Sistema Financiero

El sistema financiero es el conjunto de instituciones que proporcionan los medios de financiación al sistema económico para el desarrollo de sus actividades. Su principal función es actuar como intermediario entre unidades prestamistas y unidades prestatarias. Los que hacen esto se llaman intermediarios financieros, que pueden ser de dos tipos:

• No bancarios: emiten activos financieros que no son dinero.
• Bancarios: aquellos cuyos activos financieros son generalmente aceptados como medios de pago.

Elementos del Sistema Financiero

El sistema financiero está formado por:

• Gobierno
• Prestamistas
• Intermediarios financieros
• Prestatarios
• Banco central

Funciones de los Intermediarios Financieros Bancarios

• Creación de dinero por la apertura de depósitos.
• Servicio de cajas de seguridad: donde particulares pueden dejar bienes o efectivo.
• Mediación: entre prestatarios y ahorradores.
• Servicio de gestión: facilitando los pagos de facturas, impuestos, recibos y más por transferencias de unos depósitos a otros.
• Otros servicios: como el cambio de moneda.

Balance de un Intermediario Financiero Bancario

En el balance pasivo se recogen las fuentes de financiación, que pueden ser de dos tipos:

• Recursos propios: recursos que el intermediario no tiene que devolver nunca.
• Recursos ajenos: deudas de un intermediario. Pueden ser de dos tipos: depósitos y otros préstamos recibidos.

En el balance activo se reflejan las partidas en las que el intermediario ha colocado los fondos que ha recibido por el pasivo. Son las siguientes:

• Encaje: formado por dinero legal y depósitos que tiene el intermediario en el banco central.
• Activos rentables: incluyen la cartera de valores y los préstamos concedidos por el intermediario.
• Activos reales: formados por terrenos, sucursales y demás bienes no financieros.

Intermediarios Financieros Bancarios en España

En España son las cajas de ahorro, bancos y cooperativas de crédito.