El Dinero

Es todo medio de cambio aceptado y que sirve para saldar deudas.

Funciones del Dinero

• **Medio de Cambio:** El dinero se utiliza como contrapartida para comprar y vender bienes y servicios.
• **Medición de Valor:** Sirve para cuantificar y medir el valor de los bienes. El dinero es el principal instrumento del ahorro.
• **Depósito de Valor:** La tenencia de dinero, en sí misma, representa una acumulación de riqueza.

La Oferta y la Demanda de Dinero

Dentro del sistema monetario, llamaremos masa monetaria al monto total del dinero, la cual se compone de varios elementos en función de su liquidez.

Oferta Monetaria

Consta de los billetes y monedas en manos del público, más el monto total de las cuentas corrientes a la vista, depositados en los bancos.

• **Los Depósitos del Ahorro:** Cuya disponibilidad en dinero no es inmediata, pues hay que cancelar ese depósito de acuerdo con el banco para poder disponer de dinero.
• **Los Depósitos a Plazos:** Son menos líquidos debido al compromiso del cumplimiento del plazo convenido, bajo penalización por incumplimiento.
• **La Deuda Pública Emitida a Corto Plazo:**

La suma de todos los apartados anteriores nos dan la masa monetaria, que es el conjunto de dinero disponible.

Masa Monetaria

Es el total de activos líquidos en manos del público.

La cantidad de dinero disponible a disposición de la economía sería la que el sistema económico necesitase para garantizar los compromisos de pago de toda la actividad económica. Si hubiera un exceso de dinero en circulación, generaría inflación.

La Inflación

Es la subida generalizada y persistente de los precios.

Efectos de la Inflación

• **Para los Consumidores:** Disminuye su poder adquisitivo, pues al subir los precios, el número de productos comprados será menor.
• **Perjudica a los Ahorradores:** Ya que el dinero ahorrado y guardado pierde valor en relación al precio de los bienes, que cada vez es más alto.
• **Perjudica a las Empresas:** Ya que elevan los costes y gastos empresariales, mermando su beneficio, a veces incluso provocan pérdidas económicas. Por ello, generalmente la inflación empuja a las empresas a subir los precios, lo que provoca una disminución de su competitividad con respecto a otras empresas.
• **El Estado:** Disminuyen su volumen de ingresos, al pagar menos impuestos tanto las empresas como los trabajadores, y aumenta sus gastos al entregar prestaciones y ayudas a los desempleados. La inflación puede ser uno de los peores males que puede tener una economía.

Causas de la Inflación

• **Inflación de la Demanda:** Ocurre cuando la demanda de bienes y servicios es superior a la oferta, y esta no puede crecer al ritmo que lo hace aquella. Los empresarios se dan cuenta de que venden más de lo que producen, por lo que su reacción lógica es subir los precios.
• **Inflación de Coste:** Se produce cuando se eleva el precio de los factores de producción utilizados por las empresas. Cuando una empresa aumenta sus costes de producción, disminuye sus beneficios o incluso son nulos.

Lucha Contra la Inflación

• **La Política Monetaria:** Consiste en subir los tipos de interés para encarecer préstamos y frenar el consumo.
• **Política Fiscal:** Se realiza frenando el gasto público, también aumentando los impuestos públicos.
• **Política de Rentas:** Moderando el alza de salarios, para frenar la venta disponible y con ello el consumo.
• **Política de Oferta:** Son fundamentalmente dos tipos:
  • **Estructurales:** Sus efectos son menos inmediatos, porque intentan la transformación de las estructuras productivas para que puedan producir a menores costes y de esta forma frenar los precios.
  • **Comerciales:** Facilitan la importación de bienes más baratos.

El Sistema Financiero

El sistema financiero es el mecanismo que, por un lado, capta los recursos financieros de los ahorradores y distribuye ese dinero entre inversores. En el sistema intervienen tres partes: los ahorradores, intermediarios financieros y los agentes económicos.

Intermediarios Financieros

• **Bancarios:** Se dedican al negocio bancario (préstamos, etc.). Son los bancos y cajas de ahorro.
• **No Bancarios:** Realizan actividades diferentes a las anteriores, como son las pequeñas compañías de seguro, los fondos de pensiones, etc.

Los Seguros

Son contratos: la compañía aseguradora se compromete, a cambio del pago de una cantidad, a hacerse cargo de los costes que suponga el riesgo que se asegura, ej: siniestro de coche.

Los Fondos de Pensiones

Reciben aportaciones periódicas de los aportadores, invirtiéndose en activos financieros de manera que, al llegar a su jubilación, el fondo puede devolverles sus aportaciones más una rentabilidad, que se reparte a lo largo de su jubilación.

Leasing y Renting

• **Leasing:** Es un arrendamiento financiero por el cual se cede el uso de un bien en alquiler a cambio de una cantidad de dinero mensual (el bien no es tuyo).
• **Renting:** El usuario nunca llega a ser el propietario y la entidad de renting se compromete al mantenimiento y a la sustitución del bien cuando este deja de ser útil (el bien nunca será tuyo).

Bolsa de Valores

Es un mercado donde se compran y se venden activos de renta variable, como acciones de empresas. Las empresas acuden a la bolsa para captar financiación, a través de inversores que se convierten en socios y copropietarios de esas compañías.

Los inversores, a través de la bolsa, pueden encontrar una vía para participar como propietarios de la empresa, pudiendo participar en los beneficios repartidos por la empresa. Vendiendo las acciones pueden obtener beneficios de ellas o, a menudo, pérdidas.

El Banco Central Europeo

Es el banco de bancos. Los bancos privados acuden a solicitar préstamos al mismo y también depositan dinero. Es el responsable de la política monetaria, siendo el principal objetivo de este el control de la inflación. Sus funciones básicas son las siguientes:

• Definir y ejecutar la política monetaria única.
• Poseer y gestionar las reservas oficiales de divisas de los estados miembros.
• Promover el buen funcionamiento de los sistemas financieros de la eurozona.
• Contribuir a la supervisión de las entidades de crédito y a la estabilidad del sistema financiero.
• Autorizar la emisión de billetes en la zona del euro.

El instrumento principal que se utiliza para llevar a cabo su política monetaria son los tipos de interés.